iShares STOXX Europe 600 Utilities UCITS ETF (DE) – ETF Faktoranalyse
ISIN: DE000A0Q4R02 | Symbol: EXH9.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der iShares STOXX Europe 600 Utilities (ISIN: DE000A0Q4R02) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im iShares STOXX Europe 600 Utilities ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität, starkes Momentum sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,08 zeigt die Bewertung des iShares STOXX Europe 600 Utilities ein weitgehend neutrales Bild. KGV (21,6), KBV (2,1), KUV (1,6) und KCV (8,6) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,49 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Utilities ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 40,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 188,8% sowie Analystenschätzungen von 7,7% (EPS) und 4,6% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des iShares STOXX Europe 600 Utilities erscheint mit einem Z-Score von -0,22 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,7%, eine Nettogewinnmarge von 10,7%, eine Bruttomarge von 37,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,3. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des iShares STOXX Europe 600 Utilities zeigt sich mit einem Z-Score von -0,75 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 66,3%, der Verschuldungsgrad liegt bei 58,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 37,4%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,87 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Utilities ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 20,0%, eine Gewinnvolatilität von 65,8% sowie eine Kursvolatilität von 25,7% (3M) und 20,3% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,95 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Utilities ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,5% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,51 weist der iShares STOXX Europe 600 Utilities ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 6,8%, das 12-Monats-Momentum bei 30,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 13,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,08)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,49)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,22)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,75)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,87)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,51)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,95)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum iShares STOXX Europe 600 Utilities
Wie lautet die Analystenprognose für den iShares STOXX Europe 600 Utilities?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares STOXX Europe 600 Utilities ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 3,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der iShares STOXX Europe 600 Utilities?
Der regionale Schwerpunkt des iShares STOXX Europe 600 Utilities liegt auf Spanien mit einem Anteil von 24,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im iShares STOXX Europe 600 Utilities am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im iShares STOXX Europe 600 Utilities ist Iberdrola S.A. mit einem Gewicht von 20,04 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 81,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 28 Aktien.
Wie bewerten wir den iShares STOXX Europe 600 Utilities?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares STOXX Europe 600 Utilities als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares STOXX Europe 600 Utilities?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.