iShares Top 20 U.S. Stocks ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46438G5707  |  Symbol: TOPT

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF (ISIN: US46438G5707) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,14 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (38,4), KBV (7,4), KUV (5,2) und KCV (27,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,81 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 118,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 373,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 31,3% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 31,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,58 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 15,7%, die Nettogewinnmarge 29,4%, die Bruttomarge liegt bei 52,0% und der Kapitalumschlag bei 0,7. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,48 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 3,3%, der Verschuldungsgrad bei 25,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 20,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,36 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 27,2%, die Gewinnvolatilität bei 69,9%; die Kursvolatilität beträgt 40,5% über drei Monate und 36,4% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,83 zeigt der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,9%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,55 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 25,7%, das 12-Monats-Momentum bei 159,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 18,7%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,14)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,81)
  • Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,58)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,48)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,36)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,55)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,83)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares Top 20 U.S. Stocks ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein positives Kurspotenzial von 15,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Der regionale Schwerpunkt des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ist Alphabet Inc. mit einem Gewicht von 25,29 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 7 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.