iShares Top 20 U.S. Stocks ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46438G5707  |  Symbol: TOPT

Stand: 07.08.2026

Überblick

Der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF (ISIN: US46438G5707) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,11 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (27,9), KBV (9,5), KUV (8,5) und KCV (30,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,74 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 328,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 689,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 28,5%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 34,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,55 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 26,7%, die Nettogewinnmarge 40,7%, die Bruttomarge liegt bei 64,0% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,50 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,2%, der Verschuldungsgrad bei 23,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,10 zeigt der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 38,1%, eine Gewinnvolatilität von 65,7% sowie eine Volatilität von 49,6% (3M) und 41,7% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,83 zeigt der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,6%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,57 weist der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 6,7%, das 12-Monats-Momentum bei 120,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 19,4%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,11)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,74)
  • Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,55)
  • Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,50)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,10)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,57)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,83)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares Top 20 U.S. Stocks ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ein positives Kurspotenzial von 19,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Der regionale Schwerpunkt des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares Top 20 U.S. Stocks ETF ist NVIDIA Corporation mit einem Gewicht von 19,11 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 70,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 19 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares Top 20 U.S. Stocks ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares Top 20 U.S. Stocks ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.