iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US4642887941  |  Symbol: IAI

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (ISIN: US4642887941) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwächen im Portfolio: hohe Verschuldung und hohe Bewertung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,57 wird die Bewertung des iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (26,3), KBV (3,2), KUV (0,7) und KCV (8,0) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,26 weist der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 297,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 222,6%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 326,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 16,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,37 weist der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,9%, die Nettogewinnmarge bei 15,0%, die Bruttomarge beträgt 70,8% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,54 deutet das Verschuldungsprofil des iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 30,4%, ein Verschuldungsgrad von 37,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 22,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,50 weist der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 38,5%, die Gewinnvolatilität bei 147,0%; die Kursvolatilität beträgt 54,5% über drei Monate und 51,7% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,18 zeigt der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 0,5%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 0,5%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,16 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 12,1%, das 12-Monats-Momentum -13,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -13,3%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,57)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,26)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,37)
  • Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,54)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,50)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,16)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,18)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ein positives Kurspotenzial von 13,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF?

Der regionale Schwerpunkt des iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 18,30 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 93,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 16 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.