Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US47103U2096 | Symbol: JSMD
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (ISIN: US47103U2096) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,57 wird die Bewertung des Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,4), KBV (5,2), KUV (2,1) und KCV (11,8) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 179,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 373,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 27,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,57 weist der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,9%, die Nettogewinnmarge bei 9,8%, die Bruttomarge beträgt 46,4% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,02 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 31,0%, einen Verschuldungsgrad von 45,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 33,4%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,52 deutet das Stabilitätsprofil des Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 30,8%, die Gewinnvolatilität 140,1%; die Kursvolatilität liegt bei 52,4% (3M) und 49,1% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,78 zeigt der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,6%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,8%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,56 weist der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 12,3%, das 12-Monats-Momentum bei 92,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 12,4%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,57)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,53)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,57)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,02)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,52)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,56)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,78)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ein positives Kurspotenzial von 19,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 92,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ist Comfort Systems USA Inc. mit einem Gewicht von 4,45 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 21,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 114 Aktien.
Wie bewerten wir den Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.