JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46654Q7328 | Symbol: JTEK
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF (ISIN: US46654Q7328) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,44 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (66,1), KBV (6,0), KUV (6,3) und KCV (43,8) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,85 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 164,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 134,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 72,1% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 43,2%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,9%, die Nettogewinnmarge bei 11,7%, die Bruttomarge beträgt 53,0% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 10,0%, der Verschuldungsgrad bei 39,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 30,9%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,62 deutet das Stabilitätsprofil des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 28,2%, die Gewinnvolatilität 185,0%; die Kursvolatilität liegt bei 63,9% (3M) und 60,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,00 zeigt der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,5%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,16 zeigt der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 46,5%, das 12-Monats-Momentum 484,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 28,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,44)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,85)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,54)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,62)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,16)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -1,00)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein positives Kurspotenzial von 7,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Der regionale Schwerpunkt des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 96,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ist Lam Research Corporation mit einem Gewicht von 7,92 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 56,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 31 Aktien.
Wie bewerten wir den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.