JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46654Q7328 | Symbol: JTEK
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF (ISIN: US46654Q7328) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,42 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (36,7), KBV (8,7), KUV (9,0) und KCV (30,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,04 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 252,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 206,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 25,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 21,5%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,66 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,9%, die Nettogewinnmarge bei 12,5%, die Bruttomarge beträgt 61,2% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 5,1%, der Verschuldungsgrad bei 26,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 19,9%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,86 zeigt der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 32,8%, die Gewinnvolatilität bei 112,2%; die Kursvolatilität beträgt 59,8% über drei Monate und 58,6% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,01 zeigt der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,99 zeigt der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 12,7%, das 12-Monats-Momentum 97,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 15,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,42)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,04)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,50)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,86)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,99)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,01)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ein positives Kurspotenzial von 15,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.
In welche Länder investiert der JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Der regionale Schwerpunkt des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 93,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF ist Palo Alto Networks Inc. mit einem Gewicht von 3,04 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 27,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 79 Aktien.
Wie bewerten wir den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des JPMorgan U.S. Tech Leaders ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.