Kodex Biotech – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7244580007 | Symbol: 244580.KS
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Kodex Biotech (ISIN: KR7244580007) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Biotech ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und schwaches Momentum und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,08 weist der Kodex Biotech eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (19,2), KBV (3,9), KUV (6,1) und KCV (23,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der Kodex Biotech ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 564,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 126,6%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 80,9%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 42,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex Biotech erscheint mit einem Z-Score von -0,05 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -2,6%, eine Nettogewinnmarge von 1015,5%, eine Bruttomarge von 44,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,3. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,58 weist der Kodex Biotech ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 5,4%, der Verschuldungsgrad bei 18,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,26 zeigt der Kodex Biotech ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 69,5%, die Gewinnvolatilität bei 1584,3%; die Kursvolatilität beträgt 83,1% über drei Monate und 83,8% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,97 zeigt der Kodex Biotech ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,94 zeigt der Kodex Biotech ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -13,6%, das 12-Monats-Momentum bei -10,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -26,4%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,08)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,05)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,58)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,26)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,94)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,97)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Biotech
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Biotech?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Biotech ein positives Kurspotenzial von 80,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 61 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Biotech?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Biotech liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 92,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Biotech am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Biotech ist AbClon Inc. mit einem Gewicht von 2,77 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 48 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Biotech?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Biotech als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Biotech?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.