Kodex Energy&Chemicals – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7117460006 | Symbol: 117460.KS
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der Kodex Energy&Chemicals (ISIN: KR7117460006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Energy&Chemicals ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,83 wird die Bewertung des Kodex Energy&Chemicals als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (10,3), Kurs/Buchwert (0,7), Kurs/Umsatz (0,3) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (4,0) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,46 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 94,1%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -617,3% sowie Analystenschätzungen von 6,9% (EPS) und -0,3% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,68 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 1,4%, eine Nettogewinnmarge von 1,6%, eine Bruttomarge von 12,6% sowie ein Kapitalumschlag von 0,8. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,64 deutet das Verschuldungsprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 123,6%, ein Verschuldungsgrad von 51,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 33,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,09 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 23,0%, die Gewinnvolatilität bei 287,5%; die Kursvolatilität beträgt 73,5% über drei Monate und 73,6% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,40 deutet das Dividendenprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,9% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der Kodex Energy&Chemicals ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 18,1%, das 12-Monats-Momentum bei 53,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 0,3%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,83)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,46)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,68)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,64)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,09)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,40)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Energy&Chemicals
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Energy&Chemicals?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Energy&Chemicals ein positives Kurspotenzial von 45,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Energy&Chemicals?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Energy&Chemicals liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Energy&Chemicals am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Energy&Chemicals ist SK Innovation Co. Ltd. mit einem Gewicht von 13,12 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 71,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 40 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Energy&Chemicals?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Energy&Chemicals als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Energy&Chemicals?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.