Kodex Energy&Chemicals – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7117460006 | Symbol: 117460.KS
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der Kodex Energy&Chemicals (ISIN: KR7117460006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Energy&Chemicals ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Volatilität und schwaches Momentum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,83 wird die Bewertung des Kodex Energy&Chemicals als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (16,0), Kurs/Buchwert (0,7), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (4,3) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 72,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -1714,8% sowie Analystenschätzungen von 1045,5% (EPS) und 10,7% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,73 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -0,3%, eine Nettogewinnmarge von -2,2%, eine Bruttomarge von 12,3% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,67 deutet das Verschuldungsprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 147,1%, ein Verschuldungsgrad von 47,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 34,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,04 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 22,0%, die Gewinnvolatilität bei 188,0%; die Kursvolatilität beträgt 75,4% über drei Monate und 67,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,34 deutet das Dividendenprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,9% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,86 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -37,5%, das 12-Monats-Momentum bei -4,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -13,8%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,83)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,67)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,04)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,86)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,34)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Energy&Chemicals
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Energy&Chemicals?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Energy&Chemicals ein positives Kurspotenzial von 56,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Energy&Chemicals?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Energy&Chemicals liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 98,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Energy&Chemicals am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Energy&Chemicals ist LG Chem Ltd. mit einem Gewicht von 53,62 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 90,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Energy&Chemicals?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Energy&Chemicals als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Energy&Chemicals?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.