Kodex Energy&Chemicals – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7117460006 | Symbol: 117460.KS
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Kodex Energy&Chemicals (ISIN: KR7117460006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Energy&Chemicals ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,33 wird die Bewertung des Kodex Energy&Chemicals als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,7), KBV (1,0), KUV (0,5) und KCV (5,9) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,39 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 76,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -874,5% sowie Analystenschätzungen von 352,8% (EPS) und 6,3% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex Energy&Chemicals zeigt sich mit einem Z-Score von -0,88 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 0,4%, die Nettogewinnmarge -0,0%, die Bruttomarge 14,8% und der Kapitalumschlag 0,6. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,58 deutet das Verschuldungsprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 110,8%, ein Verschuldungsgrad von 45,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 30,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,11 zeigt der Kodex Energy&Chemicals ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 21,3%, die Gewinnvolatilität bei 158,4%; die Kursvolatilität beträgt 80,5% über drei Monate und 60,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,36 deutet das Dividendenprofil des Kodex Energy&Chemicals auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,8% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,71 weist der Kodex Energy&Chemicals ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 2,4%, das 12-Monats-Momentum bei 70,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 11,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,88)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,58)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,11)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,71)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,36)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Energy&Chemicals
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Energy&Chemicals?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Energy&Chemicals ein positives Kurspotenzial von 19,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Energy&Chemicals?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Energy&Chemicals liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 92,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Energy&Chemicals am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Energy&Chemicals ist LG Chem Ltd. mit einem Gewicht von 35,09 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 83,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 23 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Energy&Chemicals?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Energy&Chemicals als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Energy&Chemicals?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.