Kodex Inno-Tech Active – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7364690008 | Symbol: 364690.KS
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der Kodex Inno-Tech Active (ISIN: KR7364690008) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Inno-Tech Active ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie hohe Profitabilität aus. Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,26 wird die Bewertung des Kodex Inno-Tech Active als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (13,4), KBV (1,7), KUV (0,9) und KCV (10,4) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex Inno-Tech Active zeigt sich mit einem Z-Score von 0,75 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 142,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 295,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 27,9% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 8,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,59 weist der Kodex Inno-Tech Active ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,3%, die Nettogewinnmarge bei 9,5%, die Bruttomarge beträgt 48,4% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Kodex Inno-Tech Active ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 63,6%, der Verschuldungsgrad bei 29,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,96 zeigt der Kodex Inno-Tech Active ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 41,5%, die Gewinnvolatilität bei 103,6%; die Kursvolatilität beträgt 79,3% über drei Monate und 60,4% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,37 deutet das Dividendenprofil des Kodex Inno-Tech Active auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,4% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,6%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der Kodex Inno-Tech Active ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -9,0%, das 12-Monats-Momentum bei 47,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 10,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,26)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,75)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,59)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,40)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,96)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,37)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Inno-Tech Active
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Inno-Tech Active?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Inno-Tech Active ein positives Kurspotenzial von 72,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Inno-Tech Active?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Inno-Tech Active liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 99,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Inno-Tech Active am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Inno-Tech Active ist Samsung Biologics Co.Ltd. mit einem Gewicht von 7,15 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 58,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 119 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Inno-Tech Active?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Inno-Tech Active als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Inno-Tech Active?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.