Kodex Korea Innovative Growth Active – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7373490002 | Symbol: 373490.KS
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der Kodex Korea Innovative Growth Active (ISIN: KR7373490002) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Korea Innovative Growth Active ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwäche im Portfolio: sehr hohe Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,04 zeigt die Bewertung des Kodex Korea Innovative Growth Active ein weitgehend neutrales Bild. KGV (15,9), KBV (2,1), KUV (1,3) und KCV (13,3) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex Korea Innovative Growth Active zeigt sich mit einem Z-Score von 0,99 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 154,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 1033,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 20,5% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 12,9%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Kodex Korea Innovative Growth Active ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,3%, die Nettogewinnmarge bei 20,2%, die Bruttomarge beträgt 26,8% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,47 weist der Kodex Korea Innovative Growth Active ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 5,4%, der Verschuldungsgrad bei 14,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 9,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,07 zeigt der Kodex Korea Innovative Growth Active ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 31,2%, die Gewinnvolatilität bei 96,8%; die Kursvolatilität beträgt 70,0% über drei Monate und 56,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,46 deutet das Dividendenprofil des Kodex Korea Innovative Growth Active auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,4% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,6%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Der Kodex Korea Innovative Growth Active weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,18 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -18,4%, das 12-Monats-Momentum 23,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -3,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,04)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,99)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,40)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,47)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,07)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,18)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,46)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Korea Innovative Growth Active
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Korea Innovative Growth Active?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Korea Innovative Growth Active ein positives Kurspotenzial von 69,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Korea Innovative Growth Active?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Korea Innovative Growth Active liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 97,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Korea Innovative Growth Active am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Korea Innovative Growth Active ist Kia Corporation mit einem Gewicht von 12,73 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 77,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 28 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Korea Innovative Growth Active?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Korea Innovative Growth Active als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Korea Innovative Growth Active?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.