Kodex Korea Innovative Growth Active – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7373490002 | Symbol: 373490.KS
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Kodex Korea Innovative Growth Active (ISIN: KR7373490002) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Korea Innovative Growth Active ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,25 zeigt die Bewertung des Kodex Korea Innovative Growth Active ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,1), KBV (1,9), KUV (1,6) und KCV (14,6) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex Korea Innovative Growth Active zeigt sich mit einem Z-Score von 0,96 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 134,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 555,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 61,0% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 14,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex Korea Innovative Growth Active erscheint mit einem Z-Score von 0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 7,3%, eine Nettogewinnmarge von 13,3%, eine Bruttomarge von 32,4% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,47 weist der Kodex Korea Innovative Growth Active ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 18,2%, der Verschuldungsgrad bei 22,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,93 zeigt der Kodex Korea Innovative Growth Active ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 27,9%, die Gewinnvolatilität bei 136,8%; die Kursvolatilität beträgt 75,8% über drei Monate und 55,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,51 deutet das Dividendenprofil des Kodex Korea Innovative Growth Active auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,12 zeigt der Kodex Korea Innovative Growth Active ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 23,8%, das 12-Monats-Momentum 173,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 31,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,25)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,96)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,24)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,47)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,93)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,12)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,51)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Korea Innovative Growth Active
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Korea Innovative Growth Active?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Korea Innovative Growth Active ein positives Kurspotenzial von 28,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Korea Innovative Growth Active?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Korea Innovative Growth Active liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 99,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Korea Innovative Growth Active am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Korea Innovative Growth Active ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 9,39 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 67,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 31 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Korea Innovative Growth Active?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Korea Innovative Growth Active als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Korea Innovative Growth Active?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.