Kodex KOSDAQ 150 – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7229200001 | Symbol: 229200.KS
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Kodex KOSDAQ 150 (ISIN: KR7229200001) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex KOSDAQ 150 ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,23 weist der Kodex KOSDAQ 150 eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (29,2), KBV (3,8), KUV (4,5) und KCV (17,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex KOSDAQ 150 zeigt sich mit einem Z-Score von 0,85 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 115,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 322,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 937,5% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 46,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex KOSDAQ 150 erscheint mit einem Z-Score von 0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,5%, eine Nettogewinnmarge von -65,5%, eine Bruttomarge von 39,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,74 weist der Kodex KOSDAQ 150 ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 7,3%, der Verschuldungsgrad bei 15,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 12,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,55 zeigt der Kodex KOSDAQ 150 ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 37,7%, die Gewinnvolatilität bei 311,1%; die Kursvolatilität beträgt 89,4% über drei Monate und 90,7% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,83 zeigt der Kodex KOSDAQ 150 ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,6%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der Kodex KOSDAQ 150 weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,13 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,5%, das 12-Monats-Momentum 85,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -14,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,23)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,85)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,74)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,55)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,83)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex KOSDAQ 150
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex KOSDAQ 150?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex KOSDAQ 150 ein positives Kurspotenzial von 36,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 79 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex KOSDAQ 150?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex KOSDAQ 150 liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 99,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex KOSDAQ 150 am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex KOSDAQ 150 ist JUSUNG ENGINEERING Co. Ltd. mit einem Gewicht von 4,48 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 32,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 137 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex KOSDAQ 150?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex KOSDAQ 150 als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex KOSDAQ 150?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.