Kodex KOSDAQ 150 – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7229200001 | Symbol: 229200.KS
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Kodex KOSDAQ 150 (ISIN: KR7229200001) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex KOSDAQ 150 ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,44 weist der Kodex KOSDAQ 150 eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (41,4), KBV (5,3), KUV (3,9) und KCV (32,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,71 weist der Kodex KOSDAQ 150 ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 162,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -61,7%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 124,7%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 28,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der Kodex KOSDAQ 150 ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -3,2%, eine Nettogewinnmarge von -59,1%, eine Bruttomarge von 42,2% sowie ein Kapitalumschlag von 0,4. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,63 weist der Kodex KOSDAQ 150 ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 13,0%, der Verschuldungsgrad bei 27,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 22,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,45 zeigt der Kodex KOSDAQ 150 ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 49,4%, die Gewinnvolatilität bei 140,5%; die Kursvolatilität beträgt 84,9% über drei Monate und 70,7% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,96 zeigt der Kodex KOSDAQ 150 ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,41 weist der Kodex KOSDAQ 150 ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 1,8%, das 12-Monats-Momentum bei 109,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 16,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,44)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,71)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,63)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,45)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,41)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,96)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex KOSDAQ 150
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex KOSDAQ 150?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex KOSDAQ 150 ein positives Kurspotenzial von 17,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 69 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex KOSDAQ 150?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex KOSDAQ 150 liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 87,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex KOSDAQ 150 am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex KOSDAQ 150 ist Ecopro BM. Co. Ltd. mit einem Gewicht von 10,79 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 56,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 63 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex KOSDAQ 150?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex KOSDAQ 150 als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex KOSDAQ 150?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.