Kodex KTOP 30 – ETF Faktoranalyse

ISIN: KR7229720008  |  Symbol: 229720.KS

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der Kodex KTOP 30 (ISIN: KR7229720008) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Kodex KTOP 30 ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,14 zeigt die Bewertung des Kodex KTOP 30 ein weitgehend neutrales Bild. KGV (19,9), KBV (1,9), KUV (1,3) und KCV (12,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,65 weist der Kodex KTOP 30 ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 164,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 225,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 118,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 18,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,27 weist der Kodex KTOP 30 ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,9%, die Nettogewinnmarge bei 12,4%, die Bruttomarge beträgt 38,8% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Kodex KTOP 30 ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 39,0%, der Verschuldungsgrad bei 25,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,67 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex KTOP 30 auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,2%, die Gewinnvolatilität 170,5%; die Kursvolatilität liegt bei 74,6% (3M) und 60,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Dividendenprofil des Kodex KTOP 30 auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,1% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,9%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,97 zeigt der Kodex KTOP 30 ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 18,0%, das 12-Monats-Momentum 185,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 37,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,14)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,65)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,27)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,67)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,97)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,33)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Kodex KTOP 30

Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex KTOP 30?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex KTOP 30 ein positives Kurspotenzial von 63,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Kodex KTOP 30?

Der regionale Schwerpunkt des Kodex KTOP 30 liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Kodex KTOP 30 am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Kodex KTOP 30 ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 19,89 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 69,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 35 Aktien.

Wie bewerten wir den Kodex KTOP 30?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex KTOP 30 als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex KTOP 30?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.