Kodex Media&Entertainment – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7266360007 | Symbol: 266360.KS
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der Kodex Media&Entertainment (ISIN: KR7266360007) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Media&Entertainment ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: erhöhte Volatilität und sehr schwaches Momentum und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,10 zeigt die Bewertung des Kodex Media&Entertainment ein weitgehend neutrales Bild. KGV (17,0), KBV (1,4), KUV (1,6) und KCV (10,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex Media&Entertainment erscheint mit einem Z-Score von 0,08 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 118,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 152,0% sowie Prognosen von 14,0% für das EPS-Wachstum und 6,7% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex Media&Entertainment erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 5,5%, eine Nettogewinnmarge von 14,4%, eine Bruttomarge von 62,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,61 weist der Kodex Media&Entertainment ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 13,3%, der Verschuldungsgrad bei 13,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 8,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,72 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex Media&Entertainment auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,2%, die Gewinnvolatilität 406,2%; die Kursvolatilität liegt bei 59,5% (3M) und 50,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,78 zeigt der Kodex Media&Entertainment ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,5%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von -1,09 zeigt der Kodex Media&Entertainment ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -7,7%, das 12-Monats-Momentum bei -28,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -11,0%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,10)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,08)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,61)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,72)
- Momentum: Sehr schwach (Z-Score: -1,09)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,78)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Media&Entertainment
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Media&Entertainment?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Media&Entertainment ein positives Kurspotenzial von 66,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Media&Entertainment?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Media&Entertainment liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 98,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Media&Entertainment am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Media&Entertainment ist NAVER Corporation mit einem Gewicht von 27,89 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 91,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 19 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Media&Entertainment?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Media&Entertainment als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Media&Entertainment?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.