Kodex Media&Entertainment – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7266360007 | Symbol: 266360.KS
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Kodex Media&Entertainment (ISIN: KR7266360007) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Media&Entertainment ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: erhöhte Volatilität und schwaches Momentum und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,13 zeigt die Bewertung des Kodex Media&Entertainment ein weitgehend neutrales Bild. KGV (10,1), KBV (1,0), KUV (2,0) und KCV (8,0) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex Media&Entertainment erscheint mit einem Z-Score von 0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 125,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 55,0% sowie Prognosen von 19,3% für das EPS-Wachstum und 6,7% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,28 weist der Kodex Media&Entertainment ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,9%, die Nettogewinnmarge bei 10,3%, die Bruttomarge beträgt 67,1% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,57 weist der Kodex Media&Entertainment ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 13,0%, der Verschuldungsgrad bei 17,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 12,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex Media&Entertainment auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,7%, die Gewinnvolatilität 343,9%; die Kursvolatilität liegt bei 55,4% (3M) und 46,4% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,85 zeigt der Kodex Media&Entertainment ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,5%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,63 deutet das Momentumprofil des Kodex Media&Entertainment auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -12,6%, ein 12-Monats-Momentum von 8,1% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -3,6%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,28)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,57)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,63)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,85)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex Media&Entertainment
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Media&Entertainment?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Media&Entertainment ein positives Kurspotenzial von 50,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex Media&Entertainment?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex Media&Entertainment liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 99,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex Media&Entertainment am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex Media&Entertainment ist NAVER Corporation mit einem Gewicht von 23,84 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 90,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 20 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex Media&Entertainment?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Media&Entertainment als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Media&Entertainment?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.