Kodex Media&Entertainment – ETF Faktoranalyse

ISIN: KR7266360007  |  Symbol: 266360.KS

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Kodex Media&Entertainment (ISIN: KR7266360007) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Kodex Media&Entertainment ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: erhöhte Volatilität und schwaches Momentum und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,07 zeigt die Bewertung des Kodex Media&Entertainment ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,9), KBV (1,7), KUV (1,9) und KCV (17,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Kodex Media&Entertainment erscheint mit einem Z-Score von 0,08 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 124,8%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 43,2% sowie Prognosen von 29,8% für das EPS-Wachstum und 6,0% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Kodex Media&Entertainment erscheint mit einem Z-Score von 0,21 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,0%, eine Nettogewinnmarge von 7,9%, eine Bruttomarge von 59,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,60 weist der Kodex Media&Entertainment ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 15,3%, der Verschuldungsgrad bei 16,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 11,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex Media&Entertainment auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,3%, die Gewinnvolatilität 272,0%; die Kursvolatilität liegt bei 56,9% (3M) und 46,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,83 zeigt der Kodex Media&Entertainment ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,95 zeigt der Kodex Media&Entertainment ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -21,2%, das 12-Monats-Momentum bei -2,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -10,1%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,07)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,08)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,21)
  • Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,60)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,73)
  • Momentum: Schwach (Z-Score: -0,95)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,83)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Kodex Media&Entertainment

Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Media&Entertainment?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Media&Entertainment ein positives Kurspotenzial von 51,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Kodex Media&Entertainment?

Der regionale Schwerpunkt des Kodex Media&Entertainment liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Kodex Media&Entertainment am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Kodex Media&Entertainment ist Kakao Corp. mit einem Gewicht von 29,04 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 95,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 13 Aktien.

Wie bewerten wir den Kodex Media&Entertainment?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Media&Entertainment als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Media&Entertainment?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.