Kodex Min Vol – ETF Faktoranalyse

ISIN: KR7279540009  |  Symbol: 279540.KS

Stand: 12.10.2026

Überblick

Der Kodex Min Vol (ISIN: KR7279540009) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,07 zeigt die Bewertung des Kodex Min Vol ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,5), KBV (1,5), KUV (0,6) und KCV (7,0) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,46 weist der Kodex Min Vol ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 114,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 151,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 64,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 14,7%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,43 weist der Kodex Min Vol ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,4%, die Nettogewinnmarge bei 6,6%, die Bruttomarge beträgt 27,9% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Kodex Min Vol ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 74,3%, der Verschuldungsgrad bei 33,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 22,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,75 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex Min Vol auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 24,9%, die Gewinnvolatilität 88,6%; die Kursvolatilität liegt bei 71,3% (3M) und 69,1% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,24 zeigt der Kodex Min Vol ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,7%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 1,9%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,49 weist der Kodex Min Vol ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -6,7%, das 12-Monats-Momentum bei 93,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,07)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,46)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,43)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,75)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,49)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,24)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Kodex Min Vol

Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex Min Vol?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex Min Vol ein positives Kurspotenzial von 58,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Kodex Min Vol?

Der regionale Schwerpunkt des Kodex Min Vol liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 95,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Kodex Min Vol am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Kodex Min Vol ist Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 9,98 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 45,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 145 Aktien.

Wie bewerten wir den Kodex Min Vol?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex Min Vol als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex Min Vol?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate).