Kodex MSCI Momentum – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7275280006 | Symbol: 275280.KS
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Kodex MSCI Momentum (ISIN: KR7275280006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex MSCI Momentum ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,51 wird die Bewertung des Kodex MSCI Momentum als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (16,0), KBV (2,1), KUV (1,4) und KCV (9,0) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex MSCI Momentum zeigt sich mit einem Z-Score von 0,87 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 97,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 211,4%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 13,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,59 weist der Kodex MSCI Momentum ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,9%, die Nettogewinnmarge bei 3,1%, die Bruttomarge beträgt 45,4% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,37 weist der Kodex MSCI Momentum ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 60,3%, der Verschuldungsgrad bei 27,3% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,2%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,03 zeigt der Kodex MSCI Momentum ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 27,0%, die Gewinnvolatilität bei 119,0%; die Kursvolatilität beträgt 75,9% über drei Monate und 57,7% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Dividendenprofil des Kodex MSCI Momentum auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,0% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,8%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,58 zeigt der Kodex MSCI Momentum ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 28,2%, das 12-Monats-Momentum 269,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 37,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,51)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,87)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,59)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,37)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,03)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,58)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,50)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex MSCI Momentum
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex MSCI Momentum?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex MSCI Momentum ein positives Kurspotenzial von 18,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex MSCI Momentum?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex MSCI Momentum liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 99,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex MSCI Momentum am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex MSCI Momentum ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 30,95 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 70,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 99 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex MSCI Momentum?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex MSCI Momentum als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex MSCI Momentum?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.