Kodex MSCI Value – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7275290005 | Symbol: 275290.KS
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Kodex MSCI Value (ISIN: KR7275290005) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex MSCI Value ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: sehr hohe Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,47 wird die Bewertung des Kodex MSCI Value als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (7,8), KBV (1,2), KUV (0,5) und KCV (6,0) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Kodex MSCI Value ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 90,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 303,0%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 31,2%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 13,9%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex MSCI Value zeigt sich mit einem Z-Score von 0,96 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,5%, die Nettogewinnmarge 13,5%, die Bruttomarge liegt bei 53,5% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,68 weist der Kodex MSCI Value ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 113,4%, der Verschuldungsgrad bei 20,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 11,2%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,03 zeigt der Kodex MSCI Value ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 25,9%, die Gewinnvolatilität bei 121,1%; die Kursvolatilität beträgt 80,0% über drei Monate und 72,7% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,21 zeigt der Kodex MSCI Value ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,2%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,0%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,78 zeigt der Kodex MSCI Value ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum -11,9%, das 12-Monats-Momentum 160,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 11,9%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,47)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,40)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,96)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,68)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,03)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,78)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,21)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex MSCI Value
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex MSCI Value?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex MSCI Value ein positives Kurspotenzial von 59,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex MSCI Value?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex MSCI Value liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex MSCI Value am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex MSCI Value ist SK hynix Inc. mit einem Gewicht von 25,20 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 76,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 69 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex MSCI Value?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex MSCI Value als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex MSCI Value?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.