Kodex MSCI Value – ETF Faktoranalyse

ISIN: KR7275290005  |  Symbol: 275290.KS

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Kodex MSCI Value (ISIN: KR7275290005) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Kodex MSCI Value ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,15 zeigt die Bewertung des Kodex MSCI Value ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,2), KBV (1,0), KUV (0,5) und KCV (5,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,31 weist der Kodex MSCI Value ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 22,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 62,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 24,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,58 weist der Kodex MSCI Value ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,0%, die Nettogewinnmarge bei 7,6%, die Bruttomarge beträgt 43,9% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,37 weist der Kodex MSCI Value ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 172,4%, der Verschuldungsgrad bei 30,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Stabilitätsprofil des Kodex MSCI Value auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 22,7%, die Gewinnvolatilität 80,7%; die Kursvolatilität liegt bei 71,4% (3M) und 51,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,11 zeigt der Kodex MSCI Value ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,8%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 3,0%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,64 zeigt der Kodex MSCI Value ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 30,8%, das 12-Monats-Momentum 239,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 37,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,15)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,31)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,58)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,37)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,73)
  • Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,64)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,11)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Kodex MSCI Value

Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex MSCI Value?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex MSCI Value ein positives Kurspotenzial von 17,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Kodex MSCI Value?

Der regionale Schwerpunkt des Kodex MSCI Value liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Kodex MSCI Value am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Kodex MSCI Value ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 32,89 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 72,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 51 Aktien.

Wie bewerten wir den Kodex MSCI Value?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex MSCI Value als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex MSCI Value?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate).