Kodex TSE Japan Real Estate – ETF Faktoranalyse
ISIN: KR7352540009 | Symbol: 352540.KS
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Kodex TSE Japan Real Estate (ISIN: KR7352540009) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Kodex TSE Japan Real Estate ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,16 zeigt die Bewertung des Kodex TSE Japan Real Estate ein weitgehend neutrales Bild. KGV (21,2), KBV (1,4), KUV (7,4) und KCV (10,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Kodex TSE Japan Real Estate zeigt sich mit einem Z-Score von -0,93 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 73,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 61,4%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von -0,3% sowie ein Umsatzwachstum von 0,9%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Kodex TSE Japan Real Estate erscheint mit einem Z-Score von 0,14 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,3%, eine Nettogewinnmarge von 39,1%, eine Bruttomarge von 36,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,1. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Kodex TSE Japan Real Estate zeigt sich mit einem Z-Score von -0,75 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 70,2%, der Verschuldungsgrad liegt bei 47,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 45,3%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,96 zeigt der Kodex TSE Japan Real Estate ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 20,1%, eine Gewinnvolatilität von 19,0% sowie eine Kursvolatilität von 17,8% (3M) und 14,8% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,14 zeigt der Kodex TSE Japan Real Estate ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,29 deutet das Momentumprofil des Kodex TSE Japan Real Estate auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -6,5%, ein 12-Monats-Momentum von 12,7% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von 1,1%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,93)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,14)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,75)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,96)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,29)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,14)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Kodex TSE Japan Real Estate
Wie lautet die Analystenprognose für den Kodex TSE Japan Real Estate?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Kodex TSE Japan Real Estate ein positives Kurspotenzial von 13,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Kodex TSE Japan Real Estate?
Der regionale Schwerpunkt des Kodex TSE Japan Real Estate liegt auf Japan mit einem Anteil von 98,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Kodex TSE Japan Real Estate am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Kodex TSE Japan Real Estate ist Nippon Building Fund Incorporation mit einem Gewicht von 7,36 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 46,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 56 Aktien.
Wie bewerten wir den Kodex TSE Japan Real Estate?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Kodex TSE Japan Real Estate als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Kodex TSE Japan Real Estate?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.