KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5007676944 | Symbol: KSTR
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF (ISIN: US5007676944) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, sehr geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,60 weist der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (87,5), KBV (8,4), KUV (12,3) und KCV (75,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,64 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 656,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 1717,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 53,1% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 36,6%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,58 weist der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,0%, die Nettogewinnmarge bei 18,6%, die Bruttomarge beträgt 49,3% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,01 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 3,7%, der Verschuldungsgrad liegt bei 14,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 10,3%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,34 zeigt der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 54,2%, die Gewinnvolatilität bei 100,9%; die Kursvolatilität beträgt 84,9% über drei Monate und 67,6% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,97 zeigt der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,22 zeigt der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 14,2%, das 12-Monats-Momentum 138,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 29,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,60)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,64)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,58)
- Verschuldung: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,34)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,22)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,97)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ein positives Kurspotenzial von 8,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF?
Der regionale Schwerpunkt des KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF liegt auf China mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF ist Cambricon Technologies Corporation Limited mit einem Gewicht von 7,52 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 57,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 47 Aktien.
Wie bewerten wir den KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.