KraneShares CSI China Internet ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5007673065 | Symbol: KWEB
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der KraneShares CSI China Internet ETF (ISIN: US5007673065) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im KraneShares CSI China Internet ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwaches Momentum und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,45 wird die Bewertung des KraneShares CSI China Internet ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,2), KBV (1,8), KUV (1,9) und KCV (10,6) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der KraneShares CSI China Internet ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 218,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 653,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 16,7%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 10,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,58 weist der KraneShares CSI China Internet ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,5%, die Nettogewinnmarge bei 23,4%, die Bruttomarge beträgt 55,7% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des KraneShares CSI China Internet ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,79 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 3,2%, der Verschuldungsgrad liegt bei 5,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 4,1%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,26 deutet das Stabilitätsprofil des KraneShares CSI China Internet ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 30,6%, die Gewinnvolatilität 309,0%; die Kursvolatilität liegt bei 36,6% (3M) und 37,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,59 deutet das Dividendenprofil des KraneShares CSI China Internet ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,5% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,9%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -1,02 zeigt der KraneShares CSI China Internet ETF ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -16,2%, das 12-Monats-Momentum bei -18,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -18,6%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,45)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,58)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,79)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,26)
- Momentum: Sehr schwach (Z-Score: -1,02)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,59)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum KraneShares CSI China Internet ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den KraneShares CSI China Internet ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den KraneShares CSI China Internet ETF ein positives Kurspotenzial von 52,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der KraneShares CSI China Internet ETF?
Der regionale Schwerpunkt des KraneShares CSI China Internet ETF liegt auf China mit einem Anteil von 91,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im KraneShares CSI China Internet ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im KraneShares CSI China Internet ETF ist KE Holdings Inc. mit einem Gewicht von 11,41 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 83,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 14 Aktien.
Wie bewerten wir den KraneShares CSI China Internet ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den KraneShares CSI China Internet ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des KraneShares CSI China Internet ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.