KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US5007677694  |  Symbol: KEMX

Stand: 30.04.2026

Überblick

Der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (ISIN: US5007677694) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,36 wird die Bewertung des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (18,2), KBV (2,6), KUV (2,0) und KCV (12,0) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,56 weist der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 116,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 261,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 20,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 13,7%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,66 weist der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,3%, die Nettogewinnmarge bei 22,0%, die Bruttomarge beträgt 46,6% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,33 weist der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 32,0%, der Verschuldungsgrad bei 29,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,03 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 28,4%, eine Gewinnvolatilität von 62,8% sowie eine Volatilität von 45,8% (3M) und 35,5% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,11 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,3%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,9%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,97 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 15,6%, das 12-Monats-Momentum 104,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 18,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,36)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,56)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,33)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,03)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,97)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: 0,11)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein positives Kurspotenzial von 14,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 89 % der Positionen.

In welche Länder investiert der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?

Der regionale Schwerpunkt des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 30,0 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 15,86 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 37,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 272 Aktien.

Wie bewerten wir den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate).