KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5007677694 | Symbol: KEMX
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (ISIN: US5007677694) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,30 wird die Bewertung des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (13,2), KBV (1,9), KUV (1,5) und KCV (8,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,57 weist der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 101,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 197,4%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 24,9%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 15,0%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,80 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 7,4%, die Nettogewinnmarge 18,5%, die Bruttomarge liegt bei 45,4% und der Kapitalumschlag bei 0,4. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,42 weist der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 53,4%, der Verschuldungsgrad bei 32,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,20 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 25,8%, eine Gewinnvolatilität von 73,8% sowie eine Volatilität von 44,4% (3M) und 45,8% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,15 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,7%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 3,3%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,82 zeigt der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum -1,9%, das 12-Monats-Momentum 82,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 6,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,30)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,57)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,80)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,42)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,20)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,82)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,15)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ein positives Kurspotenzial von 30,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?
Der regionale Schwerpunkt des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 38,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 7,95 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 290 Aktien.
Wie bewerten wir den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate).