Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index UCITS ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: LU0259322260  |  Symbol: M9SD.DE

Stand: 16.09.2026

Überblick

Der Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index (ISIN: LU0259322260) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,54 wird die Bewertung des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (19,7), KBV (2,6), KUV (2,1) und KCV (15,4) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index erscheint mit einem Z-Score von 0,03 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 91,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 253,6% sowie Prognosen von 4,6% für das EPS-Wachstum und 5,9% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,49 weist der Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,8%, die Nettogewinnmarge bei 15,9%, die Bruttomarge beträgt 51,1% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index erscheint mit einem Z-Score von 0,01 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 72,4%, einen Verschuldungsgrad von 46,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 25,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,13 zeigt der Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 22,4%, eine Gewinnvolatilität von 59,6% sowie eine Volatilität von 35,8% (3M) und 33,9% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,32 deutet das Dividendenprofil des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,5% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 2,0%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,47 weist der Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 7,4%, das 12-Monats-Momentum bei 28,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 8,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,54)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,03)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,49)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,01)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,13)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,47)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,32)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index

Wie lautet die Analystenprognose für den Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index ein positives Kurspotenzial von 14,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index?

Der regionale Schwerpunkt des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index ist Morgan Stanley mit einem Gewicht von 10,40 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 69,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 18 Aktien.

Wie bewerten wir den Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.