MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US02072Q7622 | Symbol: FMTM
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF (ISIN: US02072Q7622) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,11 weist der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (52,0), KBV (0,0), KUV (3,4) und KCV (0,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 108,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 59,0%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 23,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 17,0%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,7%, die Nettogewinnmarge bei 6,4%, die Bruttomarge beträgt 56,9% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,06 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 13,9%, einen Verschuldungsgrad von 31,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 20,5%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,53 deutet das Stabilitätsprofil des MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 23,1%, die Gewinnvolatilität 4928,0%; die Kursvolatilität liegt bei 52,0% (3M) und 50,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,80 zeigt der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,85 zeigt der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 39,6%, das 12-Monats-Momentum 58,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 30,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,11)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,54)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,06)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,85)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,80)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 2,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF?
Der regionale Schwerpunkt des MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF ist Marathon Petroleum Corporation mit einem Gewicht von 3,94 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 38,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 27 Aktien.
Wie bewerten wir den MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des MarketDesk Focused U.S. Momentum ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.