Matthews China Discovery Active ETF MCHS – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257350 | Symbol: MCHS
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der Matthews China Discovery Active ETF MCHS (ISIN: US5771257350) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,86 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (31,6), KBV (5,1), KUV (3,1) und KCV (21,6) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS zeigt sich mit einem Z-Score von 1,17 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 128,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 162,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 42,7% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 28,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,56 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,1%, die Nettogewinnmarge bei 14,4%, die Bruttomarge beträgt 29,3% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,63 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,4%, der Verschuldungsgrad bei 23,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,65 deutet das Stabilitätsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,9%, die Gewinnvolatilität 47,8%; die Kursvolatilität liegt bei 71,6% (3M) und 59,4% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,10 zeigt der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,4%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,1%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,41 zeigt der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 54,9%, das 12-Monats-Momentum 235,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 41,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,86)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,17)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,56)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,63)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,65)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,41)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,10)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews China Discovery Active ETF MCHS
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein positives Kurspotenzial von 20,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 74 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews China Discovery Active ETF MCHS liegt auf China mit einem Anteil von 67,2 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Matthews China Discovery Active ETF MCHS am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ist Yantai Jereh Oilfield Services Group Co. Ltd. mit einem Gewicht von 4,28 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 34,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 67 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews China Discovery Active ETF MCHS als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.