Matthews China Discovery Active ETF MCHS – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257350 | Symbol: MCHS
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der Matthews China Discovery Active ETF MCHS (ISIN: US5771257350) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,58 wird die Bewertung des Matthews China Discovery Active ETF MCHS als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (32,5), KBV (4,7), KUV (2,4) und KCV (18,4) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS zeigt sich mit einem Z-Score von 0,95 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 277,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 511,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 121,6% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 34,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,69 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,7%, die Nettogewinnmarge bei 15,7%, die Bruttomarge beträgt 43,9% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,69 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 10,6%, der Verschuldungsgrad bei 20,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 11,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Stabilitätsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 36,8%, die Gewinnvolatilität 64,0%; die Kursvolatilität liegt bei 57,9% (3M) und 57,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,02 zeigt der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,1%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 1,3%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Der Matthews China Discovery Active ETF MCHS weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,24 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -5,7%, das 12-Monats-Momentum 62,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 12,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,58)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,95)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,69)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,69)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,24)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,02)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews China Discovery Active ETF MCHS
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein positives Kurspotenzial von 41,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews China Discovery Active ETF MCHS liegt auf China mit einem Anteil von 61,1 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Matthews China Discovery Active ETF MCHS am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ist Contemporary Amperex Technology Co. Limited mit einem Gewicht von 6,12 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 42,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 44 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews China Discovery Active ETF MCHS als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.