Matthews China Discovery Active ETF MCHS – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257350 | Symbol: MCHS
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Matthews China Discovery Active ETF MCHS (ISIN: US5771257350) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,03 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (19,8), KBV (3,8), KUV (2,9) und KCV (13,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS zeigt sich mit einem Z-Score von 0,91 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 138,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 250,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 19,0% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 17,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 12,7%, die Nettogewinnmarge bei 14,7%, die Bruttomarge beträgt 30,1% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,60 weist der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,3%, der Verschuldungsgrad bei 22,3% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,2%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,71 deutet das Stabilitätsprofil des Matthews China Discovery Active ETF MCHS auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 26,0%, die Gewinnvolatilität 81,0%; die Kursvolatilität liegt bei 60,4% (3M) und 50,6% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,11 zeigt der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 3,2%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 4,1%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,59 zeigt der Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 31,6%, das 12-Monats-Momentum 148,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 27,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,03)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,91)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,53)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,60)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,71)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,59)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,11)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews China Discovery Active ETF MCHS
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews China Discovery Active ETF MCHS ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 3,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 68 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews China Discovery Active ETF MCHS liegt auf China mit einem Anteil von 34,6 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Matthews China Discovery Active ETF MCHS am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews China Discovery Active ETF MCHS ist Kingsoft Cloud Holdings Limited mit einem Gewicht von 11,88 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 84,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 15 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews China Discovery Active ETF MCHS als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews China Discovery Active ETF MCHS?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.