Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257921 | Symbol: MEMX
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX (ISIN: US5771257921) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,59 wird die Bewertung des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,2), KBV (4,0), KUV (2,9) und KCV (20,3) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX zeigt sich mit einem Z-Score von 1,01 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 238,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 328,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 28,9% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 23,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX zeigt sich mit einem Z-Score von 0,81 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,3%, die Nettogewinnmarge 26,3%, die Bruttomarge liegt bei 49,8% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,42 weist der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 27,5%, der Verschuldungsgrad bei 23,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,32 deutet das Stabilitätsprofil des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 33,8%, die Gewinnvolatilität 83,4%; die Kursvolatilität liegt bei 52,1% (3M) und 43,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,08 zeigt der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,4%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 1,9%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,20 zeigt der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 29,0%, das 12-Monats-Momentum 183,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 34,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,81)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,42)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,32)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,20)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,08)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein positives Kurspotenzial von 36,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 44,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 7,72 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 50,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 91 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.