Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257921 | Symbol: MEMX
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX (ISIN: US5771257921) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,41 wird die Bewertung des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (19,6), KBV (2,8), KUV (2,0) und KCV (13,5) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX zeigt sich mit einem Z-Score von 0,88 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 147,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 347,7%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 21,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 16,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,64 weist der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,8%, die Nettogewinnmarge bei 20,5%, die Bruttomarge beträgt 48,2% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,28 weist der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 30,7%, der Verschuldungsgrad bei 31,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,16 zeigt der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 29,3%, eine Gewinnvolatilität von 93,0% sowie eine Volatilität von 47,2% (3M) und 39,3% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,02 zeigt der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,0%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,4%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,76 zeigt der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 16,0%, das 12-Monats-Momentum 94,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 20,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,41)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,88)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,64)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,28)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,76)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,02)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ein positives Kurspotenzial von 22,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 26,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 13,79 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 40,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 69 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews Emerging Markets ex China Active ETF MEMX?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate).