Matthews Korea Active ETF MKOR – ETF Faktoranalyse
ISIN: US5771257848 | Symbol: MKOR
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Matthews Korea Active ETF MKOR (ISIN: US5771257848) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Matthews Korea Active ETF MKOR ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,35 wird die Bewertung des Matthews Korea Active ETF MKOR als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (19,1), KBV (2,4), KUV (1,4) und KCV (14,2) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,36 weist der Matthews Korea Active ETF MKOR ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 49,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 56,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 57,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 14,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der Matthews Korea Active ETF MKOR ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 10,4%, die Nettogewinnmarge bei -296,7%, die Bruttomarge beträgt 51,8% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der Matthews Korea Active ETF MKOR ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 33,9%, der Verschuldungsgrad bei 19,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 12,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der Matthews Korea Active ETF MKOR ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 20,4%, die Gewinnvolatilität bei 170,0%; die Kursvolatilität beträgt 78,0% über drei Monate und 56,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,25 deutet das Dividendenprofil des Matthews Korea Active ETF MKOR auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,1% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 2,0%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,70 zeigt der Matthews Korea Active ETF MKOR ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 48,9%, das 12-Monats-Momentum 375,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 45,9%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,35)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,36)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,53)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,76)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,70)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,25)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Matthews Korea Active ETF MKOR
Wie lautet die Analystenprognose für den Matthews Korea Active ETF MKOR?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Matthews Korea Active ETF MKOR ein positives Kurspotenzial von 14,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Matthews Korea Active ETF MKOR?
Der regionale Schwerpunkt des Matthews Korea Active ETF MKOR liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Matthews Korea Active ETF MKOR am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Matthews Korea Active ETF MKOR ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 46,85 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 89,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 19 Aktien.
Wie bewerten wir den Matthews Korea Active ETF MKOR?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Matthews Korea Active ETF MKOR als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Matthews Korea Active ETF MKOR?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.