Neuberger Berman Disrupters ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US64135A2006 | Symbol: NBDS
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Neuberger Berman Disrupters ETF (ISIN: US64135A2006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Neuberger Berman Disrupters ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,57 weist der Neuberger Berman Disrupters ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (62,2), KBV (12,7), KUV (13,3) und KCV (48,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,24 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 442,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 125,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 58,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 38,0%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,73 weist der Neuberger Berman Disrupters ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,9%, die Nettogewinnmarge bei 8,1%, die Bruttomarge beträgt 54,5% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,82 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 3,2%, der Verschuldungsgrad liegt bei 25,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,6%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,82 zeigt der Neuberger Berman Disrupters ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 38,9%, die Gewinnvolatilität bei 212,2%; die Kursvolatilität beträgt 71,0% über drei Monate und 59,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,10 zeigt der Neuberger Berman Disrupters ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,01 zeigt der Neuberger Berman Disrupters ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 56,7%, das 12-Monats-Momentum 249,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 16,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,57)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,24)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,73)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,82)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,82)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,10)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Neuberger Berman Disrupters ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Neuberger Berman Disrupters ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Neuberger Berman Disrupters ETF ein positives Kurspotenzial von 12,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Neuberger Berman Disrupters ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Neuberger Berman Disrupters ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 82,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Neuberger Berman Disrupters ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Neuberger Berman Disrupters ETF ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 13,75 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 72,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.
Wie bewerten wir den Neuberger Berman Disrupters ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Neuberger Berman Disrupters ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Neuberger Berman Disrupters ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.