Neuberger Berman Disrupters ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US64135A2006 | Symbol: NBDS
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Neuberger Berman Disrupters ETF (ISIN: US64135A2006) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Neuberger Berman Disrupters ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,47 weist der Neuberger Berman Disrupters ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (53,4), KBV (10,1), KUV (10,4) und KCV (37,1) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,33 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 317,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 528,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 36,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 23,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,82 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 7,5%, die Nettogewinnmarge 15,4%, die Bruttomarge liegt bei 61,1% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,80 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 2,4%, der Verschuldungsgrad liegt bei 20,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,8%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,61 deutet das Stabilitätsprofil des Neuberger Berman Disrupters ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 38,2%, die Gewinnvolatilität 207,2%; die Kursvolatilität liegt bei 51,3% (3M) und 46,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,09 zeigt der Neuberger Berman Disrupters ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der Neuberger Berman Disrupters ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,19 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 5,2%, das 12-Monats-Momentum 128,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 3,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,47)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,33)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,82)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,80)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,19)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,09)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Neuberger Berman Disrupters ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Neuberger Berman Disrupters ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Neuberger Berman Disrupters ETF ein positives Kurspotenzial von 27,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Neuberger Berman Disrupters ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Neuberger Berman Disrupters ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 77,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Neuberger Berman Disrupters ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Neuberger Berman Disrupters ETF ist NVIDIA Corporation mit einem Gewicht von 7,97 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 49,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 31 Aktien.
Wie bewerten wir den Neuberger Berman Disrupters ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Neuberger Berman Disrupters ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Neuberger Berman Disrupters ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.