ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US74347G6715 | Symbol: QQQA
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF (ISIN: US74347G6715) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,23 weist der ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (41,3), KBV (6,6), KUV (7,7) und KCV (32,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,89 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 109,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 546,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 33,7% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 18,9%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,01 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,9%, die Nettogewinnmarge 21,0%, die Bruttomarge liegt bei 53,9% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,44 weist der ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 6,4%, der Verschuldungsgrad bei 28,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 21,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,51 deutet das Stabilitätsprofil des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,9%, die Gewinnvolatilität 174,0%; die Kursvolatilität liegt bei 52,2% (3M) und 46,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,72 deutet das Dividendenprofil des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,23 zeigt der ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 28,0%, das 12-Monats-Momentum 191,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 22,0%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,23)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,89)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,44)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,51)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,23)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,72)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 3,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF?
Der regionale Schwerpunkt des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 85,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF ist Intel Corporation mit einem Gewicht von 5,88 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 52,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 21 Aktien.
Wie bewerten wir den ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.