ProShares - On-Demand ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74347G5238  |  Symbol: OND

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der ProShares - On-Demand ETF (ISIN: US74347G5238) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - On-Demand ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,00 weist der ProShares - On-Demand ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (28,1), KBV (7,9), KUV (5,0) und KCV (28,7) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des ProShares - On-Demand ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,85 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 241,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 366,4%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 39,1% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 14,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,66 weist der ProShares - On-Demand ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 10,2%, die Nettogewinnmarge bei 9,9%, die Bruttomarge beträgt 49,1% und der Kapitalumschlag 0,9. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,47 weist der ProShares - On-Demand ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 4,5%, der Verschuldungsgrad bei 23,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Stabilitätsprofil des ProShares - On-Demand ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 34,5%, die Gewinnvolatilität 569,9%; die Kursvolatilität liegt bei 50,4% (3M) und 45,6% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,15 zeigt der ProShares - On-Demand ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Momentumprofil des ProShares - On-Demand ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von 5,6%, ein 12-Monats-Momentum von -14,4% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -18,0%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,00)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,85)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,47)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,50)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,39)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,15)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - On-Demand ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - On-Demand ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - On-Demand ETF ein positives Kurspotenzial von 27,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 87 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - On-Demand ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - On-Demand ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 67,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im ProShares - On-Demand ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - On-Demand ETF ist Spotify Technology S.A. mit einem Gewicht von 16,38 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 8 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - On-Demand ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - On-Demand ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - On-Demand ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.