ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74348A4673  |  Symbol: NOBL

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (ISIN: US74348A4673) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie sehr hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,40 wird die Bewertung des ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,3), KBV (3,0), KUV (2,0) und KCV (14,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,65 zeigt der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 36,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 61,7% sowie Analystenschätzungen von 7,6% (EPS) und 4,6% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,59 weist der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,5%, die Nettogewinnmarge bei 12,9%, die Bruttomarge beträgt 45,3% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,27 deutet das Verschuldungsprofil des ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 25,5%, ein Verschuldungsgrad von 45,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 30,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 1,03 zeigt der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 12,4%, eine Gewinnvolatilität von 47,0% sowie eine Kursvolatilität von 29,1% (3M) und 26,7% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,25 weist der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,5%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,07 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 6,9%, das 12-Monats-Momentum 8,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -0,9%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,40)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,65)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,59)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,27)
  • Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,03)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,07)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: 0,25)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ein positives Kurspotenzial von 7,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 75 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 84,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ist Franklin Resources Inc. mit einem Gewicht von 1,66 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 16,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 73 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate).