ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74347B5738  |  Symbol: SPXN

Stand: 30.04.2026

Überblick

Der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF (ISIN: US74347B5738) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie sehr hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,99 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (29,8), KBV (6,5), KUV (3,8) und KCV (20,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,56 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 106,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 283,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 19,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,7%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,18 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,5%, die Nettogewinnmarge 20,7%, die Bruttomarge liegt bei 52,4% und der Kapitalumschlag bei 0,7. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,21 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 11,1%, einen Verschuldungsgrad von 36,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 24,1%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,33 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 22,0%, die Gewinnvolatilität bei 74,1%; die Kursvolatilität beträgt 35,5% über drei Monate und 31,9% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,58 deutet das Dividendenprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,0% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,27 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 4,5%, das 12-Monats-Momentum bei 50,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 3,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,99)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,56)
  • Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,18)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,21)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,33)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,27)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,58)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ein positives Kurspotenzial von 16,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 97,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF ist NVIDIA Corporation mit einem Gewicht von 9,85 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 45,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 396 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - S&P 500 Ex-Financials ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.