ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74347B5571  |  Symbol: SPXT

Stand: 30.04.2026

Überblick

Der ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF (ISIN: US74347B5571) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,60 wird die Bewertung des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,8), KBV (3,8), KUV (2,8) und KCV (15,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,08 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 82,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 170,8% sowie Prognosen von 13,7% für das EPS-Wachstum und 7,8% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,67 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,1%, die Nettogewinnmarge bei 17,3%, die Bruttomarge beträgt 48,9% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,09 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 23,1%, einen Verschuldungsgrad von 44,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 27,4%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,62 weist der ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 19,7%, die Gewinnvolatilität bei 65,3%; die Kursvolatilität beträgt 30,9% über drei Monate und 27,9% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Dividendenprofil des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,4% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,6%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Der ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,14 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 1,7%, das 12-Monats-Momentum 28,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 3,4%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,60)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,08)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,67)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,09)
  • Stabilität: Stark (Z-Score: 0,62)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,14)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,31)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF ein positives Kurspotenzial von 13,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 97,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF ist Amazon.com Inc. mit einem Gewicht von 6,43 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 31,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 430 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - S&P 500 Ex-Technology ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.