ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74347G4819  |  Symbol: MAKX

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF (ISIN: US74347G4819) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,81 weist der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (25,8), KBV (2,5), KUV (1,7) und KCV (17,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,12 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 141,1%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 447,5% sowie Prognosen von 19,7% für das EPS-Wachstum und 9,7% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,19 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 11,7%, eine Nettogewinnmarge von 12,7%, eine Bruttomarge von 39,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,8. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,43 weist der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 19,8%, der Verschuldungsgrad bei 33,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 25,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,32 deutet das Stabilitätsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 20,0%, die Gewinnvolatilität 70,0%; die Kursvolatilität liegt bei 52,5% (3M) und 46,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,1%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,99 zeigt der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 24,9%, das 12-Monats-Momentum 46,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 18,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,81)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,12)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,19)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,43)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,32)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,99)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,76)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein positives Kurspotenzial von 18,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 70 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 85,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ist 3D Systems Corporation mit einem Gewicht von 10,37 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 70,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.