ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US74347G4819  |  Symbol: MAKX

Stand: 05.10.2026

Überblick

Der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF (ISIN: US74347G4819) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,89 weist der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (32,5), KBV (2,4), KUV (2,2) und KCV (12,9) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 178,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 43,7% sowie Prognosen von 37,4% für das EPS-Wachstum und 13,1% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 0,6%, eine Nettogewinnmarge von -0,8%, eine Bruttomarge von 43,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 23,4%, der Verschuldungsgrad bei 27,3% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 21,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,28 deutet das Stabilitätsprofil des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 22,5%, die Gewinnvolatilität 66,4%; die Kursvolatilität liegt bei 55,2% (3M) und 58,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,78 zeigt der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,73 weist der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 8,6%, das 12-Monats-Momentum bei 46,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 12,4%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,89)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,15)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,17)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,28)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,73)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,78)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ein positives Kurspotenzial von 22,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.

In welche Länder investiert der ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Der regionale Schwerpunkt des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 76,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF ist Ouster Inc. mit einem Gewicht von 6,69 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 54,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 27 Aktien.

Wie bewerten wir den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des ProShares - S&P Kensho Smart Factories ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.