Putnam Emerging Markets Ex-China ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US7467298474  |  Symbol: PEMX

Stand: 30.04.2026

Überblick

Der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF (ISIN: US7467298474) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,51 wird die Bewertung des Putnam Emerging Markets Ex-China ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (18,6), KBV (3,3), KUV (2,4) und KCV (11,3) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Putnam Emerging Markets Ex-China ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,01 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 171,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 323,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 22,5% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 18,0%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Putnam Emerging Markets Ex-China ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,84 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 11,2%, die Nettogewinnmarge 25,0%, die Bruttomarge liegt bei 51,1% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 34,9%, der Verschuldungsgrad bei 31,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,19 zeigt der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 32,1%, eine Gewinnvolatilität von 173,9% sowie eine Volatilität von 47,8% (3M) und 37,7% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,03 zeigt der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,0%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,4%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,12 zeigt der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 23,2%, das 12-Monats-Momentum 174,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 24,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,51)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,84)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,19)
  • Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,12)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,03)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Putnam Emerging Markets Ex-China ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Putnam Emerging Markets Ex-China ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ein positives Kurspotenzial von 14,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 85 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Putnam Emerging Markets Ex-China ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Putnam Emerging Markets Ex-China ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 33,8 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Putnam Emerging Markets Ex-China ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Putnam Emerging Markets Ex-China ETF ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 21,45 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 51,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 54 Aktien.

Wie bewerten wir den Putnam Emerging Markets Ex-China ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Putnam Emerging Markets Ex-China ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Putnam Emerging Markets Ex-China ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate).