Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US7546401008 | Symbol: CNQQ
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF (ISIN: US7546401008) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum sowie hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,81 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (26,8), KBV (3,7), KUV (3,2) und KCV (19,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,13 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 464,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 875,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 79,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 24,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,59 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,9%, die Nettogewinnmarge bei 16,6%, die Bruttomarge beträgt 41,1% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 11,8%, der Verschuldungsgrad bei 26,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,9%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,61 deutet das Stabilitätsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 40,9%, die Gewinnvolatilität 69,5%; die Kursvolatilität liegt bei 58,8% (3M) und 52,4% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,66 deutet das Dividendenprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,1% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,21 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -2,2%, das 12-Monats-Momentum 63,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 6,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,81)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,13)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,59)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,21)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,66)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein positives Kurspotenzial von 32,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF liegt auf China mit einem Anteil von 99,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ist Alibaba Group Holding Limited mit einem Gewicht von 10,36 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 55,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 79 Aktien.
Wie bewerten wir den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.