Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US7546401008 | Symbol: CNQQ
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF (ISIN: US7546401008) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,72 wird die Bewertung des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,8), KBV (2,8), KUV (2,0) und KCV (17,0) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,10 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 186,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 118,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 94,0% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 19,2%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,63 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,0%, die Nettogewinnmarge bei 12,1%, die Bruttomarge beträgt 41,9% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 16,1%, der Verschuldungsgrad bei 27,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,9%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,56 deutet das Stabilitätsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 26,5%, die Gewinnvolatilität 63,8%; die Kursvolatilität liegt bei 49,8% (3M) und 48,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,67 deutet das Dividendenprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,9% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,0%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Momentumprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -8,8%, ein 12-Monats-Momentum von 3,7% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -3,0%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,72)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,10)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,63)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,50)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,56)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,33)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,67)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein positives Kurspotenzial von 54,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF liegt auf China mit einem Anteil von 98,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ist Alibaba Group Holding Limited mit einem Gewicht von 13,81 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 55,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 64 Aktien.
Wie bewerten wir den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.