Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US7546401008  |  Symbol: CNQQ

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF (ISIN: US7546401008) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,93 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (32,5), KBV (4,5), KUV (4,0) und KCV (23,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,26 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 159,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 156,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 31,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 22,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,65 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,3%, die Nettogewinnmarge bei 17,8%, die Bruttomarge beträgt 40,0% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,60 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,7%, der Verschuldungsgrad bei 20,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,63 deutet das Stabilitätsprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 28,5%, die Gewinnvolatilität 65,4%; die Kursvolatilität liegt bei 57,9% (3M) und 52,6% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,69 deutet das Dividendenprofil des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,0%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,75 weist der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 43,9%, das 12-Monats-Momentum bei 155,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 18,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,93)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,26)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,65)
  • Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,60)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,63)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,75)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,69)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ein positives Kurspotenzial von 31,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 74 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF liegt auf China mit einem Anteil von 94,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF ist Tencent Holdings Limited mit einem Gewicht von 9,83 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 51,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 86 Aktien.

Wie bewerten wir den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Rayliant-ChinaAMC Transformative China Tech ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.