SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: NZMDZE0002S9 | Symbol: MDZ.NZ
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF (ISIN: NZMDZE0002S9) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Momentum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,05 zeigt die Bewertung des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (15,8), KBV (1,0), KUV (2,4) und KCV (8,9) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,43 zeigt der SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 53,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 26,7% sowie Analystenschätzungen von 14,4% (EPS) und 5,5% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,1%, eine Nettogewinnmarge von 12,1%, eine Bruttomarge von 36,9% sowie ein Kapitalumschlag von 0,3. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,44 deutet das Verschuldungsprofil des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 56,6%, ein Verschuldungsgrad von 38,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,9%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,93 zeigt der SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 18,9%, eine Gewinnvolatilität von 188,0% sowie eine Kursvolatilität von 23,2% (3M) und 23,3% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,44 deutet das Dividendenprofil des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,3% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,7%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,51 deutet das Momentumprofil des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -6,3%, ein 12-Monats-Momentum von -11,7% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,2%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,05)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,43)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,44)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,93)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,51)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,44)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ein positives Kurspotenzial von 23,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF?
Der regionale Schwerpunkt des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF liegt auf Neuseeland mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF ist Mercury NZ Limited mit einem Gewicht von 16,40 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 82,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 13 Aktien.
Wie bewerten wir den SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des SmartShares - Smart NZ Mid Cap ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.