Spear Alpha ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US53656F3837 | Symbol: SPRX
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Spear Alpha ETF (ISIN: US53656F3837) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Spear Alpha ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,70 weist der Spear Alpha ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (71,4), KBV (17,4), KUV (19,0) und KCV (92,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Spear Alpha ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,84 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 411,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -2282,3%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 42,5% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 40,9%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,28 weist der Spear Alpha ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei -7,7%, die Nettogewinnmarge bei -36,7%, die Bruttomarge beträgt 55,9% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der Spear Alpha ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 5,1%, der Verschuldungsgrad bei 28,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 20,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,22 zeigt der Spear Alpha ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 40,4%, die Gewinnvolatilität bei 119,5%; die Kursvolatilität beträgt 80,0% über drei Monate und 81,3% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,01 zeigt der Spear Alpha ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,03 zeigt der Spear Alpha ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 8,0%, das 12-Monats-Momentum 199,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 12,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,70)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,84)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,28)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,50)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,22)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,03)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,01)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Spear Alpha ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Spear Alpha ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Spear Alpha ETF ein positives Kurspotenzial von 22,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Spear Alpha ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Spear Alpha ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 79,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Spear Alpha ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Spear Alpha ETF ist Coherent Inc. mit einem Gewicht von 7,82 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 65,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 27 Aktien.
Wie bewerten wir den Spear Alpha ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Spear Alpha ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Spear Alpha ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.