State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF (Acc) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BSJCQV56 | Symbol: ZPRP.DE
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate (ISIN: IE00BSJCQV56) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität, hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,36 wird die Bewertung des State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (12,6), KBV (0,8), KUV (5,0) und KCV (13,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,71 zeigt der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 54,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 850,0% sowie Analystenschätzungen von 5,8% (EPS) und 3,7% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,64 weist der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 2,8%, die Nettogewinnmarge bei 55,9%, die Bruttomarge beträgt 73,7% und der Kapitalumschlag 0,1. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate zeigt sich mit einem Z-Score von -0,87 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 127,0%, der Verschuldungsgrad liegt bei 49,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 42,9%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,81 zeigt der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 18,8%, eine Gewinnvolatilität von 307,7% sowie eine Kursvolatilität von 21,1% (3M) und 20,5% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,86 zeigt der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,7% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Momentumprofil des State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -4,3%, ein 12-Monats-Momentum von 4,4% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -0,2%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,36)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,71)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,64)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,87)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,81)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,86)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ein positives Kurspotenzial von 16,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 55 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate liegt auf Schweiz mit einem Anteil von 24,6 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate ist Unibail-Rodamco-Westfield SE mit einem Gewicht von 12,08 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 50,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 65 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.