State Street SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF Accum USD – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B466KX20 | Symbol: SPYA.DE
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI EM Asia (ISIN: IE00B466KX20) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI EM Asia ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,39 wird die Bewertung des State Street SPDR MSCI EM Asia als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (14,4), KBV (2,2), KUV (1,8) und KCV (9,8) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR MSCI EM Asia zeigt sich mit einem Z-Score von 0,78 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 109,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 228,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 33,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 21,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI EM Asia zeigt sich mit einem Z-Score von 0,98 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 9,1%, die Nettogewinnmarge 19,5%, die Bruttomarge liegt bei 46,3% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,51 weist der State Street SPDR MSCI EM Asia ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 37,2%, der Verschuldungsgrad bei 26,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,26 deutet das Stabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI EM Asia auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,4%, die Gewinnvolatilität 74,5%; die Kursvolatilität liegt bei 52,5% (3M) und 50,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,12 zeigt der State Street SPDR MSCI EM Asia ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,6%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,1%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,68 weist der State Street SPDR MSCI EM Asia ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -5,6%, das 12-Monats-Momentum bei 68,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 4,8%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,78)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,98)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,51)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,26)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,68)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,12)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI EM Asia
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI EM Asia?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI EM Asia ein positives Kurspotenzial von 38,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI EM Asia?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI EM Asia liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 35,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI EM Asia am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI EM Asia ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 11,99 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 34,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 774 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI EM Asia?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI EM Asia als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI EM Asia?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate).