State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B48X4842 | Symbol: SPYX.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap (ISIN: IE00B48X4842) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,24 zeigt die Bewertung des State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,8), KBV (1,9), KUV (1,4) und KCV (10,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 101,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 194,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 28,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 15,2%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap erscheint mit einem Z-Score von 0,16 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 6,3%, eine Nettogewinnmarge von 12,2%, eine Bruttomarge von 36,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,25 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 45,5%, der Verschuldungsgrad bei 28,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,9%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,28 deutet das Stabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,8%, die Gewinnvolatilität 72,5%; die Kursvolatilität liegt bei 55,1% (3M) und 44,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,10 zeigt der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,5%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,8%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 16,9%, das 12-Monats-Momentum bei 78,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 12,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,24)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,31)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,16)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,28)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,54)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,10)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ein positives Kurspotenzial von 15,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 82 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 29,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ist MPI Corporation mit einem Gewicht von 1,69 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 10,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 812 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate).