State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78463X4262 | Symbol: QEMM
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF (ISIN: US78463X4262) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,35 wird die Bewertung des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (15,0), KBV (2,1), KUV (1,4) und KCV (9,8) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,56 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 100,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 220,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 30,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 15,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,76 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 8,6%, die Nettogewinnmarge 17,1%, die Bruttomarge liegt bei 39,6% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 38,3%, der Verschuldungsgrad bei 30,3% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,12 zeigt der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 23,9%, eine Gewinnvolatilität von 49,8% sowie eine Volatilität von 39,8% (3M) und 40,6% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,42 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,2%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,9%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,76 zeigt der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 5,7%, das 12-Monats-Momentum 59,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 6,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,35)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,56)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,76)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,31)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,12)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,76)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,42)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein positives Kurspotenzial von 23,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 35,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ist MediaTek Inc. mit einem Gewicht von 7,63 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 21,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 448 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.