State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78463X4262 | Symbol: QEMM
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF (ISIN: US78463X4262) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,27 wird die Bewertung des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (15,6), KBV (1,8), KUV (2,0) und KCV (9,4) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 115,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 188,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 32,4%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 18,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,69 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,3%, die Nettogewinnmarge bei 18,8%, die Bruttomarge beträgt 45,3% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,30 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 113,6%, der Verschuldungsgrad bei 33,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 15,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,19 zeigt der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 27,6%, eine Gewinnvolatilität von 39,6% sowie eine Volatilität von 45,1% (3M) und 35,6% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,44 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,3%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 5,1%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,65 weist der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 24,6%, das 12-Monats-Momentum bei 86,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 16,4%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,27)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,52)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,69)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,30)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,19)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,65)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,44)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ein positives Kurspotenzial von 14,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 40,8 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF ist MediaTek Inc. mit einem Gewicht von 11,02 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 44,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 192 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Emerging Markets StrategicFactors ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.