State Street SPDR MSCI Europe Communication Services UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKWQ0N82 | Symbol: SPYT.DE
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services (ISIN: IE00BKWQ0N82) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,07 zeigt die Bewertung des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein weitgehend neutrales Bild. KGV (23,3), KBV (2,0), KUV (1,7) und KCV (5,0) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,40 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 43,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 80,1% sowie Analystenschätzungen von 17,2% (EPS) und 5,6% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services erscheint mit einem Z-Score von -0,01 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,6%, eine Nettogewinnmarge von 6,8%, eine Bruttomarge von 42,9% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 56,8%, ein Verschuldungsgrad von 53,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 36,5%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,77 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 12,3%, eine Gewinnvolatilität von 148,1% sowie eine Kursvolatilität von 32,3% (3M) und 26,1% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,45 weist der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,9%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,4%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,06 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 6,6%, das 12-Monats-Momentum 14,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 1,9%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,40)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,01)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,55)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,77)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,06)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,45)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Europe Communication Services
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein positives Kurspotenzial von 12,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 28,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ist Deutsche Telekom AG mit einem Gewicht von 26,52 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 79,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 24 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).