State Street SPDR MSCI Europe Communication Services UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKWQ0N82 | Symbol: SPYT.DE
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services (ISIN: IE00BKWQ0N82) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,15 zeigt die Bewertung des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein weitgehend neutrales Bild. KGV (17,8), KBV (2,4), KUV (1,2) und KCV (3,9) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,40 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 43,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 94,9% sowie Analystenschätzungen von 9,5% (EPS) und 4,3% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services erscheint mit einem Z-Score von 0,04 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,9%, eine Nettogewinnmarge von 9,1%, eine Bruttomarge von 37,7% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,48 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 71,4%, ein Verschuldungsgrad von 56,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 40,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,71 weist der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 10,3%, die Gewinnvolatilität bei 137,6%; die Kursvolatilität beträgt 29,9% über drei Monate und 27,0% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,9%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 4,0%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,41 deutet das Momentumprofil des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -11,1%, ein 12-Monats-Momentum von -10,5% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,1%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,15)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,40)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,04)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,48)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,71)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,41)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,53)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Europe Communication Services
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ein positives Kurspotenzial von 27,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 70 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 41,8 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Europe Communication Services ist Deutsche Telekom AG mit einem Gewicht von 19,60 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 78,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 22 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Europe Communication Services als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Europe Communication Services?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.