State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKWQ0C77 | Symbol: SPYR.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary (ISIN: IE00BKWQ0C77) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Momentum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,15 zeigt die Bewertung des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ein weitgehend neutrales Bild. KGV (20,6), KBV (1,9), KUV (1,1) und KCV (10,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary erscheint mit einem Z-Score von 0,25 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 102,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 287,2% sowie Prognosen von 15,0% für das EPS-Wachstum und 6,3% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,66 weist der State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,6%, die Nettogewinnmarge bei 9,6%, die Bruttomarge beträgt 45,0% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary erscheint mit einem Z-Score von -0,02 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 38,1%, einen Verschuldungsgrad von 41,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,7%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 21,9%, die Gewinnvolatilität bei 62,1%; die Kursvolatilität beträgt 36,4% über drei Monate und 28,7% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,24 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,9%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,4%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,59 deutet das Momentumprofil des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -5,1%, ein 12-Monats-Momentum von -6,4% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -5,0%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,15)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,02)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,24)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ein positives Kurspotenzial von 20,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary liegt auf Schweiz mit einem Anteil von 33,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary ist Compagnie Financière Richemont S.A. mit einem Gewicht von 28,31 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 85,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 21 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).