State Street SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKWQ0F09 | Symbol: SPYN.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Europe Energy (ISIN: IE00BKWQ0F09) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Europe Energy ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, sehr starkes Momentum sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: sehr schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,74 wird die Bewertung des State Street SPDR MSCI Europe Energy als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (11,1), KBV (1,1), KUV (0,5) und KCV (5,3) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Energy zeigt sich mit einem Z-Score von -1,21 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 68,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 187,0%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von -7,0% sowie ein Umsatzwachstum von -9,1%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,27 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Energy ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,5%, eine Nettogewinnmarge von 6,7%, eine Bruttomarge von 23,4% sowie ein Kapitalumschlag von 0,8. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Energy erscheint mit einem Z-Score von -0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 56,8%, einen Verschuldungsgrad von 34,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 21,1%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,02 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Energy ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 24,2%, eine Gewinnvolatilität von 127,4% sowie eine Volatilität von 39,8% (3M) und 28,8% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,15 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Energy ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,3%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 5,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,03 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Energy ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 18,6%, das 12-Monats-Momentum 79,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 27,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,74)
- Wachstum: Sehr schwach (Z-Score: -1,21)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,27)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,02)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,03)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,15)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Europe Energy
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Europe Energy?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Europe Energy ein positives Kurspotenzial von 12,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Europe Energy?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Europe Energy liegt auf Spanien mit einem Anteil von 78,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Europe Energy am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Europe Energy ist Repsol S.A. mit einem Gewicht von 39,18 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 99,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 5 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Europe Energy?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Europe Energy als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Europe Energy?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.