State Street SPDR MSCI Europe Financials UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKWQ0G16 | Symbol: SPYZ.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR MSCI Europe Financials (ISIN: IE00BKWQ0G16) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR MSCI Europe Financials ETF zeichnen sich durch sehr attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,50 wird die Bewertung des State Street SPDR MSCI Europe Financials als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (10,9), KBV (1,4), KUV (1,2) und KCV (3,6) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Financials erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 83,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 443,5% sowie Prognosen von 13,2% für das EPS-Wachstum und 5,7% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Financials erscheint mit einem Z-Score von 0,03 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 1,7%, eine Nettogewinnmarge von 17,8%, eine Bruttomarge von 70,8% sowie einen Kapitalumschlag von 0,1. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,46 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR MSCI Europe Financials auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 248,2%, ein Verschuldungsgrad von 63,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 15,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,29 weist der State Street SPDR MSCI Europe Financials ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 36,9%, die Gewinnvolatilität bei 50,0%; die Kursvolatilität beträgt 32,5% über drei Monate und 25,5% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,05 zeigt der State Street SPDR MSCI Europe Financials ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,0%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 5,9% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR MSCI Europe Financials weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,21 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 1,0%, das 12-Monats-Momentum 25,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,9%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,03)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,46)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,29)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,21)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,05)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR MSCI Europe Financials
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR MSCI Europe Financials?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR MSCI Europe Financials ein positives Kurspotenzial von 8,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR MSCI Europe Financials?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR MSCI Europe Financials liegt auf Spanien mit einem Anteil von 25,2 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR MSCI Europe Financials am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR MSCI Europe Financials ist Banco Santander S.A. mit einem Gewicht von 9,55 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 60,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 41 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR MSCI Europe Financials?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR MSCI Europe Financials als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR MSCI Europe Financials?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.