State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78468R7888 | Symbol: SPYD
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (ISIN: US78468R7888) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,06 zeigt die Bewertung des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (17,8), KBV (1,9), KUV (1,5) und KCV (8,9) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,87 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 55,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 108,2%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 5,6% sowie ein Umsatzwachstum von 3,4%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,18 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,1%, eine Nettogewinnmarge von 11,6%, eine Bruttomarge von 45,9% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,64 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 57,6%, ein Verschuldungsgrad von 56,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 37,2%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,78 zeigt der State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 14,4%, eine Gewinnvolatilität von 94,8% sowie eine Kursvolatilität von 32,9% (3M) und 30,6% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,16 zeigt der State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,4% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,03 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 7,6%, das 12-Monats-Momentum 1,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,06)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,87)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,18)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,64)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,78)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,03)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,16)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ein positives Kurspotenzial von 8,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 90,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF ist Accenture plc mit einem Gewicht von 1,36 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 13,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 87 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.