State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78468R4653 | Symbol: SPDG
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF (ISIN: US78468R4653) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität, hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,40 wird die Bewertung des State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (21,3), KBV (3,3), KUV (2,0) und KCV (13,3) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,52 zeigt der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 43,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 69,6% sowie Analystenschätzungen von 10,2% (EPS) und 4,8% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,61 weist der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,3%, die Nettogewinnmarge bei 14,0%, die Bruttomarge beträgt 44,5% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 24,2%, ein Verschuldungsgrad von 52,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,97 zeigt der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 13,6%, eine Gewinnvolatilität von 46,0% sowie eine Kursvolatilität von 32,3% (3M) und 28,2% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,0%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,1%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,23 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,1%, das 12-Monats-Momentum 17,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,40)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,52)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,61)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,97)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,50)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ein positives Kurspotenzial von 8,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 90,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF ist Texas Instruments Incorporated mit einem Gewicht von 10,95 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 58,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 125 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR Portfolio S&P Sector Neutral Dividend ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.