State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B6YX5B26 | Symbol: SPYV.DE
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B6YX5B26) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,77 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (9,3), Kurs/Buchwert (1,1), Kurs/Umsatz (1,2) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (6,1) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,27 zeigt der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 89,3%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 164,0% sowie Analystenschätzungen von 7,2% (EPS) und 5,9% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,28 weist der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,7%, die Nettogewinnmarge bei 21,8%, die Bruttomarge beträgt 57,5% und der Kapitalumschlag 0,3. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von -0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 147,2%, einen Verschuldungsgrad von 47,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 22,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,62 weist der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 22,5%, die Gewinnvolatilität bei 30,5%; die Kursvolatilität beträgt 27,0% über drei Monate und 27,6% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,51 zeigt der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 5,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 6,0% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,14 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 2,7%, das 12-Monats-Momentum 12,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,3%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,77)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,27)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,28)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,24)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,62)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,14)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,51)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 26,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats liegt auf China mit einem Anteil von 21,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ist Vanguard International Semiconductor Corporation mit einem Gewicht von 6,05 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 29,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 64 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 5,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.