State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B6YX5B26 | Symbol: SPYV.DE
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B6YX5B26) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,73 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (10,3), KBV (1,1), KUV (1,0) und KCV (5,5) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 93,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 185,9% sowie Analystenschätzungen von 5,2% (EPS) und 7,8% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,7%, die Nettogewinnmarge bei 17,9%, die Bruttomarge beträgt 45,2% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von -0,19 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 108,5%, einen Verschuldungsgrad von 40,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 23,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,68 weist der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 19,8%, die Gewinnvolatilität bei 31,4%; die Kursvolatilität beträgt 24,8% über drei Monate und 30,3% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,45 zeigt der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 6,0%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 6,1% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,16 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,6%, das 12-Monats-Momentum -0,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -1,7%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,73)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,19)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,68)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,16)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,45)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 30,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats liegt auf China mit einem Anteil von 21,9 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats ist Vanguard International Semiconductor Corporation mit einem Gewicht von 7,65 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 33,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 54 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 6,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.