State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5M1WJ87 | Symbol: SPYW.DE
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B5M1WJ87) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, sehr hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,59 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (12,0), KBV (1,6), KUV (0,7) und KCV (5,1) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats zeigt sich mit einem Z-Score von -0,85 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 19,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 40,8%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 4,3% sowie ein Umsatzwachstum von 2,5%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,30 weist der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,8%, die Nettogewinnmarge bei 9,0%, die Bruttomarge beträgt 44,3% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,29 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 59,0%, ein Verschuldungsgrad von 45,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 25,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,18 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 21,2%, eine Gewinnvolatilität von 25,9% sowie eine Kursvolatilität von 25,7% (3M) und 25,4% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,10 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,3%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,1% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,18 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -1,8%, das 12-Monats-Momentum 5,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,3%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,59)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,85)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,30)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,29)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,18)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,18)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,10)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 8,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 68 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats liegt auf Niederlande mit einem Anteil von 28,3 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ist Teleperformance SE mit einem Gewicht von 5,13 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 44,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 30 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.