State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5M1WJ87 | Symbol: SPYW.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B5M1WJ87) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, sehr hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,51 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (11,2), KBV (1,7), KUV (1,1) und KCV (6,3) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats zeigt sich mit einem Z-Score von -0,76 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 29,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 61,0%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 6,6% sowie ein Umsatzwachstum von 5,3%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 5,2%, eine Nettogewinnmarge von 13,9%, eine Bruttomarge von 62,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,36 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 42,7%, ein Verschuldungsgrad von 36,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 21,5%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,13 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 17,6%, eine Gewinnvolatilität von 28,0% sowie eine Kursvolatilität von 26,7% (3M) und 23,9% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,08 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,4%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,00 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -4,4%, das 12-Monats-Momentum 3,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,4%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,51)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,76)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,36)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,13)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,00)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,08)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 10,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 31,9 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ist EDP - Energias de Portugal S.A. mit einem Gewicht von 12,94 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 75,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 16 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.