State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5M1WJ87 | Symbol: SPYW.DE
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B5M1WJ87) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung, sehr hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,56 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (13,5), KBV (1,9), KUV (1,0) und KCV (6,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats zeigt sich mit einem Z-Score von -0,81 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 25,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 92,4%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 8,0% sowie ein Umsatzwachstum von 4,4%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,26 weist der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,4%, die Nettogewinnmarge bei 11,2%, die Bruttomarge beträgt 52,0% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von -0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 41,5%, einen Verschuldungsgrad von 41,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 23,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,14 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 19,8%, eine Gewinnvolatilität von 32,6% sowie eine Kursvolatilität von 20,5% (3M) und 22,5% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,04 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,3%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,2% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,25 weist der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 2,4%, das 12-Monats-Momentum bei 7,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 3,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,56)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,81)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,26)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,24)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,14)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,04)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 13,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 30,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ist OMV AG mit einem Gewicht von 3,50 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 32,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 46 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.