State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5M1WJ87 | Symbol: SPYW.DE
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B5M1WJ87) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,48 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,7), KBV (2,0), KUV (1,0) und KCV (6,5) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,71 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 35,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 63,8% sowie Analystenschätzungen von 8,6% (EPS) und 4,1% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von 0,19 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,1%, eine Nettogewinnmarge von 9,9%, eine Bruttomarge von 49,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von -0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 46,2%, einen Verschuldungsgrad von 43,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,1%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,15 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 18,2%, eine Gewinnvolatilität von 28,1% sowie eine Kursvolatilität von 26,2% (3M) und 23,4% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,95 zeigt der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,4% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,10 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 5,8%, das 12-Monats-Momentum 24,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 4,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,48)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,71)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,19)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,24)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,15)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,10)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,95)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 7,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats liegt auf Italien mit einem Anteil von 21,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ist EDP - Energias de Portugal S.A. mit einem Gewicht von 5,26 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 43,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 40 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.