State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BYTH5S21 | Symbol: GEDV.L
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened (ISIN: IE00BYTH5S21) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,36 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (14,2), KBV (1,6), KUV (1,4) und KCV (7,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened zeigt sich mit einem Z-Score von -0,76 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 45,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 76,0%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 8,3% sowie ein Umsatzwachstum von 3,6%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,8%, eine Nettogewinnmarge von 17,7%, eine Bruttomarge von 46,9% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,53 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 61,9%, ein Verschuldungsgrad von 47,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 30,8%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,89 zeigt der State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 15,9%, eine Gewinnvolatilität von 57,1% sowie eine Kursvolatilität von 26,9% (3M) und 26,1% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,27 zeigt der State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 6,9%, das 12-Monats-Momentum bei 17,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,36)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,76)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,89)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,31)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,27)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ein positives Kurspotenzial von 8,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened liegt auf USA mit einem Anteil von 50,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened ist Verizon Communications Inc. mit einem Gewicht von 1,96 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 17,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 99 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Screened?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.