State Street SPDR S&P Homebuilders ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78464A8889 | Symbol: XHB
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Homebuilders ETF (ISIN: US78464A8889) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Momentum und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,00 zeigt die Bewertung des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (16,3), KBV (1,6), KUV (0,9) und KCV (12,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,12 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 32,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 28,5% sowie Prognosen von 46,3% für das EPS-Wachstum und 6,8% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,4%, die Nettogewinnmarge bei 7,3%, die Bruttomarge beträgt 27,6% und der Kapitalumschlag 1,1. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 56,0%, ein Verschuldungsgrad von 54,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 41,5%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,38 weist der State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 11,0%, die Gewinnvolatilität bei 36,1%; die Kursvolatilität beträgt 43,7% über drei Monate und 37,4% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Dividendenprofil des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,6% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,3%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Momentumprofil des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -12,3%, ein 12-Monats-Momentum von -2,4% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -8,4%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,00)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,12)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,53)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,38)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,55)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,55)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Homebuilders ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Homebuilders ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ein positives Kurspotenzial von 18,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 83 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Homebuilders ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Homebuilders ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Homebuilders ETF ist Owens Corning mit einem Gewicht von 9,40 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 80,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 18 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Homebuilders ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Homebuilders ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Homebuilders ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate).