State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78468R6484 | Symbol: KOMP
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (ISIN: US78468R6484) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,78 weist der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (29,5), KBV (2,7), KUV (2,2) und KCV (15,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,30 weist der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 255,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 20,4%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 46,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 19,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,25 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -1,0%, eine Nettogewinnmarge von -17,1%, eine Bruttomarge von 41,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,09 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 28,1%, einen Verschuldungsgrad von 39,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,61 deutet das Stabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 32,8%, die Gewinnvolatilität 144,7%; die Kursvolatilität liegt bei 60,8% (3M) und 57,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,6%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,7%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 15,3%, das 12-Monats-Momentum bei 41,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 6,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,78)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,30)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,25)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,09)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,76)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF ein positives Kurspotenzial von 33,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 71 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 76,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF ist 3D Systems Corporation mit einem Gewicht von 1,15 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 8,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 487 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.